Introduction
Sur la plateforme BRICKS, les remboursements des projets sont généralement effectués à la fin du contrat ou de manière progressive selon un plan établi (remboursement prévu). Toutefois, il est possible de procéder à des remboursements anticipés (remboursement non prévu), qu'ils soient partiels ou totaux, à la discrétion des porteurs de projet (PDP).
1- Remboursement prévu :
A- Modèle de Remboursement Standard In fine*
Par défaut, les projets financés sur la plateforme prévoient un remboursement intégral du capital à l'échéance du contrat.
Prenons l'exemple du projet Bricks, proposant une rentabilité fixe de 12% sur un horizon de quatre ans. Si un investisseur achète pour 100€ de Bricks (le capital investi), il percevra 12€ d'intérêts par an, reversés mensuellement, soit 1€ par mois.
Sur la totalité de la période d'investissement, l'investisseur recevra donc au total 48€. À la fin de la quatrième année, il récupère son capital initial de 100€.
Remboursement In fine :* Un prêt in fine dissocie le paiement des intérêts et le remboursement du capital. Pendant toute la durée du contrat, le porteur de projet reverse uniquement les intérêts. Le capital se rembourse en une seule fois, à l’échéance du contrat.
B- Modèle de Remboursement Progressif selon un Plan Établi
Certaines opportunités d'investissement offrent cependant une option de "remboursement anticipé du capital". Cela signifie qu'en plus des retours périodiques sur l'investissement, une partie du capital investi est remboursée avant la fin du terme du contrat.
Exemple
Reprenons l'exemple du projet Bricks, mais cette fois avec une option de remboursement anticipé de 10% du capital par an.
Première Année
- L'investisseur commence par acheter pour 100€ de Bricks.
- Au cours de la première année, il reçoit 12€ d'intérêts, distribués sur 12 mois, plus un remboursement anticipé de 10€ à la fin de l'année, soit 10% du capital initial.
- Total perçu la première année : 22€.
Deuxième Année
- Le capital restant est désormais de 90€ (après le remboursement de 10€ de la première année).
- L'investisseur perçoit donc 10,80€ d'intérêts (12% de 90€), plus un nouveau remboursement anticipé de 10€ à la fin de l'année.
- Total perçu la deuxième année : 20,80€.
Troisième Année
- Avec un capital restant de 80€, l'investisseur perçoit 9,60€ d'intérêts, plus un remboursement anticipé de 10€ à la fin de l'année.
- Total perçu la troisième année : 19,60€.
Quatrième Année
- Le capital restant étant de 70€, les intérêts pour la dernière année sont de 8,40€, plus un remboursement du capital restant dû de 70€ à la fin de l'année puisque nous sommes à la fin du contrat.
- Total perçu la quatrième année : 78,40€.
Résumé
Au terme du contrat, c'est-à-dire après quatre ans, l'investisseur aura récupéré 70€ de son capital plus 30€ de capital remboursé par anticipation, plus 40,80€ d'intérêts, soit un total de 140,80€.
Avantages et Considérations
Le mécanisme de remboursement anticipé du capital offre plusieurs avantages aux investisseurs, notamment une plus grande liquidité pendant la durée de l'investissement et une diminution potentielle du risque de perte en capital, puisqu'une partie du capital est récupérée chaque année, tout en conservant les garanties initiales.
2- Remboursement non prévu :
Conformément au contrat obligataire, les porteurs de projet ont la possibilité de rembourser leur projet par anticipation, que ce soit totalement ou partiellement. Cette option est offerte aux PDP sans frais, généralement après une période initiale de 6 mois à 1 an.
Le capital remboursé par anticipation est restitué aux investisseurs et cesse de générer des intérêts à compter de la date de remboursement par le PDP.
Calcul des Intérêts
Pour la dernière période d'intérêt, le calcul prendra en compte le nombre de jours entre le premier jour du mois de la date de remboursement et la date effective de remboursement, basé sur le nombre de jours exacts du mois concerné.
Exemple de Remboursement Anticipé Partiel
Prenons l'exemple d'un remboursement anticipé partiel de 60% :
- Investissement initial : 1000€ (soit 100 bricks à 10€) au taux de 9%
- Revenu annuel : 90€ (1000€ x 9%), soit 7,50€ par mois
Si le porteur de projet décide de rembourser 60% du montant investi :
- Montant remboursé : 600€ est crédité sur votre compte BRICKS
- Capital restant investi : 400€, (soit 100 bricks à 4€) au taux de 9%
Après ce remboursement anticipé :
- Nouveau revenu annuel : 36€ (400€ x 9%), soit 3€ par mois
Avantages et Considérations
Le remboursement par anticipation offre une flexibilité tant pour les porteurs de projet que pour les investisseurs. Bien que les montants remboursés cessent de générer des intérêts, les investisseurs récupèrent une partie ou la totalité de leur capital plus tôt que prévu. Ils peuvent ainsi réinvestir ce capital dans un nouveau projet et percevoir à nouveau des revenus.