Comment fonctionne l'investissement en obligations ?
Notre modèle juridique en royalties a été remplacé par un modèle obligataire, tout en conservant la simplicité de compréhension d'une Brick à 10 euros. Le modèle obligataire a été préféré au modèle en actions, car il permet la même dynamique de versements mensuels aux investisseurs.
Concrètement, une obligation est un titre financier émis par une société dans le but de financer un projet. Dans le cadre de la plateforme Bricks, la société est un porteur de projet (PDP) et le projet est un actif immobilier qui est financé par les investisseurs. Les investisseurs prêtent leur argent au porteur de projet pour financer l'achat d'un actif immobilier. Cette dette est remboursable à une date donnée (maturité) avec des intérêts fixes et définis à l'avance (coupon).
En cas de succès de la collecte (1 mois maximum), aucun délai de jouissance ne s'applique du fait d'un différé de paiement des intérêts pour le PDP allant jusqu'à 4 mois. (les intérêts générés pendant cette période sont réintégrés dans les mensualités des mois suivants).
Les revenus sont également reversés mensuellement, mais ils sont liés à un taux fixe et défini à l'avance. Les investisseurs ne supportent donc plus les risques de vacances locatives, d'impayés, etc.
La date de remboursement du capital investi est aussi connue à l'avance et mentionnée sur le contrat obligataire.
Comment fonctionne l'investissement en royalties (ancien modèle)?
L'investissement sur Bricks.co peut-être réalisé à travers un contrat de redevances (en anglais royalties). Ce contrat nous engage à reverser à nos investisseurs un pourcentage de notre chiffre d’affaires, à fréquence constante, durant toute la durée dudit contrat.
De nombreux biens ont été financés sur la plateforme via un contrat de royalties. Actuellement, pour pouvoir investir sur ces immeubles, il faut passer par la marketplace.
Lorsqu'un investisseur investi sur un de ces biens, il détient ainsi un contrat de royalties qui le lie avec la société.
Bricks étant propriétaire du bien, ce contrat permet de bénéficier d'un droit sur les revenus futurs générés par le bien immobilier. Il perçoit ainsi chaque mois un revenu qui varie en fonction de la rentabilité du bien (vacances locatives, travaux…).
La date de remboursement du capital initialement investi est flexible. Bricks vend le bien et rembourse les investisseurs au moment où la conjoncture est la plus favorable. Mais nous souhaitions aller plus loin dans nos engagements et notre mission. C'est pour cela que nous avons décidé d'obtenir l'agrément PSFP délivré par l'AMF.
IMPORTANT :
Nous avons pris la décision de privilégier les collectes de fonds basées sur des contrats obligataires, éliminant ainsi l'utilisation des contrats de royalties pour le financement des biens.